三季度,全球养老金都(dou)在亏钱,投资,亏损,年收益率
数据(ju)显示(shi),全球大型养老基金今年收益率都(dou)在下滑,其中全球规模最(zui)大的日本“政府退休投资基金”(Government Pension Investment Fund,GPIF)三季度亏损达到(dao)45亿美元。在该基金的所有投资中,日本国内债券跌得(de)最(zui)惨,而美元走强则助其巩固(gu)了海外资产的表现。
GPIF周(zhou)四表示(shi),该基金三季度亏损0.3%,其管理的总资产当季稍微增加至219.32万亿日元,因政府养老金转入资金。在其所有投资中,日本国内债券亏损2.7%,为养老金建立并最(zui)先投资以来单季度亏损最(zui)多的一次,其持有的日股则上涨2.5%。
同时,美元对日元走强赞(zan)助GPIF巩固(gu)了海外资产,三季度GPIF的海外投资仅亏损0.1%,但其非日元债券投资亏损0.8%,因为三季度美元兑日元升值超过3%。
因为日本国内债占GPIF总投资的大约四分之一,其三季度的亏损说明,在日本央行逐渐转变超宽松泉币政策的情况下,持有日本国内债券的风(feng)险越来越高。数据(ju)显示(shi),十(shi)年期日本国债收益率本周(zhou)创下近十(shi)年新高,此前日本央行调解了收益率曲线控制计划,允许长债收益率继续走高。
GPIF总裁宫园(yuan)雅敬(Masataka Miyazono)在一份声(sheng)明中表示(shi),“我们将从长期角度进行投资,并履行受托责任,储备资金来支持养老金体系。”
没有光是日本,2023 年三季度全球养老金的收益率都(dou)在下滑。
10月24日,挪(nuo)威央行称,挪(nuo)威养老金GPFG 在 2023 年三季度录得(de)投资收益率为-2.1%,亏损达 340 亿美元,但仍然(ran)跑赢基准。分资产类别来看,GPFG的股权类投资收益率为-2.1%,固(gu)定收益类投资收益率为-2.2%。这意味着,GPFG的首要投资均录得(de)负收益。目前,GPFG 正思量是否将私募股权投资纳入投资范围(wei)。
10 月31日,RBC投资服务显示(shi),2023年三季度,加拿大DB养老金投资收益率中位数为-4%,远(yuan)低于 2023 年的前两个(ge)季度。加拿大养老金投资收益率下滑的首要原因在于,投资者因预期利率长期维持高位,导(dao)致政府债收益率上涨、固(gu)定收益类资产下滑严峻。
此外,10月23日,美国威尔希尔(Wilshire)称,2023年三季度,美国州级养老金的总和资金比率(aggregate funding ratio) 已经降至75.2%,为2022年以来的最(zui)低值。其中,三季度养老金资产总额的下滑,是资金比率下降的首要原因。
数据(ju)显示(shi),今年三季度,MSCI全球股市指数下跌3.8%,标普500指数下跌3.7%,东证指数则上涨1.5%。十(shi)年期美债收益率则上涨73个(ge)基点,十(shi)年期日债收益率则上涨37个(ge)基点。美股周(zhou)四盘中,十(shi)年期美债收益率下降0.149%,降至4.642%;十(shi)年期日债收益率下降0.035%,降至0.921%。