金宏气体(ti)获中原证(zheng)券增持评级(ji),三季度(du)业绩稳定增长,电(dian)子大宗(zong)与特气业务协同发展,公司(si),同比(bi)增长,净利润
2023年11月15日,金宏气体(ti)获中原证(zheng)券增持评级(ji),近一(yi)个月金宏气体(ti)获得7份研报关注(zhu)。
研报预计(ji)公司(si)2023-2025年营业收(shou)入为24.50/30.45/37.99亿元,净利润为3.45/4.11/4.70亿元。研报认为,金宏气体(ti)是国内重要的特种气体(ti)和大宗(zong)气体(ti)供应商。2023年前(qian)三季度(du)公司(si)实现(xian)营业收(shou)入17.80亿元,同比(bi)增长23.87%;归母净利润2.59亿元,同比(bi)增长53.31%。单看(kan)三季度(du),公司(si)实现(xian)营收(shou)6.46亿元,同比(bi)增长27.45%;归母净利润0.97亿元,同比(bi)增长37.72%。公司(si)前(qian)三季度(du)业绩增长的原因主要系:公司(si)坚持以(yi)市场(chang)为导向,依托(tuo)一(yi)站式供气服务的优势,加大市场(chang)开发力(li)度(du),市占率不断(duan)提高,产品销量增加。公司(si)部分电(dian)子大宗(zong)载气项目贡献稳定营收(shou)及(ji)利润。受益(yi)于目前(qian)半导体(ti)国产替代的背景,公司(si)高毛利率的特气营收(shou)占比(bi)已升(sheng)至50.50%,与2023年上(shang)半年相比(bi),提升(sheng)1.29pct,与2022年底相比(bi)提高8.35pct。
风险提示:下游需(xu)求不及(ji)预期,产能建设不如(ru)预期,原材料价格大幅波(bo)动风险。
来源:金融界